لقد اتخذ المال أشكالًا عديدة على مر القرون. في الواقع، لم يكن دائمًا مالًا على الإطلاق. تطور تدريجيًا من سلع مقايضة إلى قطع معدنية، قبل أن يصبح نقودًا ورقية وأخيرًا بطاقات خصم وائتمان. الخطوة التالية في هذا التطور قد تكون العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs). تُستخدم العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) بالفعل اليوم. وفقًا لمتعقب العملات الرقمية للبنوك المركزية لمجلس الأطلسي، فقد أطلقت 11 دولة واحدة، وهناك 21 دولة أخرى لديها برامج تجريبية. بالإضافة إلى ذلك، هناك 79 دولة أخرى تعمل على تطوير أو بحث العملة الرقمية. وفقًا لمراجعة الأعمال التجارية بجامعة هارفارد (HBR)، فإن أكثر من 90٪ من الأموال المتداولة اليوم هي بالفعل رقمية، حيث تسارعت انخفاضات استخدام النقود بسبب الجائحة. ولكن هل يعني ذلك أننا بحاجة إلى تبني البنوك المركزية للعملات الرقمية فقط لأن المزيد من المدفوعات أصبحت رقمية؟ ما هي العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs)؟ العملة الرقمية للبنك المركزي هي نقود رقمية تصدرها البنوك المركزية. لن تحل محل النقود الورقية بل ستكملها. تقول مراجعة الأعمال التجارية بجامعة هارفارد (HBR): "في عالم العملات الرقمية للبنوك المركزية، سيتم الاحتفاظ بالرمز الرقمي لكل وحدة عملة افتراضية في محفظة رقمية ويتم تحويلها بسلاسة بواسطة حامل المحفظة إلى محافظ رقمية أخرى". ستختلف العملات الرقمية للبنوك المركزية عن العملات المشفرة حيث ستصدرها البنوك المركزية، بدلاً من العملات الخاصة مثل بيتكوين. هذا يعني أن العملة ستكون مدعومة من الحكومة المصدرة، مما يضمن استقرار قيمتها، على عكس الأصول المشفرة التي يمكن أن تشهد تقلبات كبيرة في القيمة لأسباب عدة. لماذا ترغب الدول في إصدار العملات الرقمية للبنوك المركزية؟ هناك عدة فوائد متوقعة يمكن أن تحققها الدول من خلال تحديث الأنظمة المالية الحالية وتقديم العملات الرقمية للبنوك المركزية: يمكن أن تقلل العملات الرقمية للبنوك المركزية من تكاليف المعاملات وأوقات التنفيذ عندما يرسل المهاجرون الأموال إلى وطنهم، يواجهون رسومًا متوسطة على المعاملة تبلغ 6.25٪، وفقًا للبنك الدولي. هذا يقلل من التحويلات التي توفر دعمًا حيويًا للاقتصادات النامية. يمكن أن تقلل العملات الرقمية للبنوك المركزية من تكاليف هذه المعاملات عبر الحدود عن طريق إزالة الحاجة لمشغلي تحويل الأموال، وفقًا لبنك التسويات الدولية (BIS). يمكن أن تسرع العملات الرقمية للبنوك المركزية أيضًا من معاملات عبر الحدود. غالبًا ما تستغرق المدفوعات الدولية يومًا أو يومين، ولكن بعضها قد يستغرق خمسة أيام. مع العملات الرقمية للبنوك المركزية، يمكن أن تتم المدفوعات الرقمية في غضون ثوانٍ في أي وقت من اليوم. هناك حجة مضادة تشير إلى أن الأنظمة الحالية تُطَوَّر بالفعل لتُمكِّن من المدفوعات الدولية شبه الفورية، كما يشير بحث بنك التسويات الدولية. ومع ذلك، فإن طرق الدفع الحالية الفورية تواجه مشكلات في التوافق بسبب الخليط من الأنظمة غير الموحدة التي تم تطويرها تدريجيًا حول العالم، وفقًا لمزود الدفع "سويفت". يمكن أن تساعد العملات الرقمية للبنوك المركزية الناس في الوصول إلى المال في حالات الطوارئ كانت جزر البهاما أول دولة تعتمد العملة الرقمية للبنك المركزي. أطلقت "الدولار الرملي" في عام 2020 لأنها أرادت زيادة الشمول المالي لمواطنيها، الذين يعيشون عبر سلسلة من 700 جزيرة، بعضها يوفر وصولًا محدودًا إلى أجهزة الصراف الآلي والخدمات المصرفية. يقول جون رول، محافظ البنك المركزي للبهاما: "لم نبدأ بفكرة العملة الرقمية للبنك المركزي. ركزنا على إزالة أكبر عدد ممكن من العقبات التي تحول دون وصول الأشخاص إلى ما يعادل حساب الودائع أو حساب المحفظة المحمولة لإجراء المعاملات". جاء "الدولار الرملي" بعد فترة قصيرة من تعرض البهاما لأكبر كارثة طبيعية في تاريخها، إعصار دوريان. رُؤِيَت العملات الرقمية كوسيلة للحكومة لتقديم المساعدة المالية الفورية للمواطنين بعد مثل هذه الأحداث، عندما قد تكون فروع البنوك أو أجهزة الصراف الآلي قد تضررت أو أصبحت غير قابلة للوصول. يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية أن تساعد الحكومات حول العالم في تقديم دعم لفواتير الطاقة مؤخرًا نتيجة ارتفاع أسعار الغاز، وفقًا لجيمس بوميروي، الاقتصادي العالمي في HSBC. بعض هذه المدفوعات الداعمة جاءت على شكل خصومات تُطبق على فواتير الطاقة، ولكن هذا قد يؤدي إلى استبعاد الأشخاص الذين لديهم عدادات الدفع المسبق (والتي غالبًا ما تُستخدم في المناطق ذات الدخل المنخفض). "في عالم يكون فيه لكل شخص حساب للعملة الرقمية للبنك المركزي، يمكنك ببساطة إسقاط المدفوعات في حسابات الناس"، كما قال بوميروي في بودكاست باوندكاست. العملات الرقمية للبنوك المركزية يمكن أن تعزز الشمول المالي كان تعزيز الشمول المالي أحد الأسباب التي دفعت نيجيريا إلى تقديم عملتها الرقمية، eNaira، في عام 2021. حوالي ثلث الأشخاص في نيجيريا لا يمتلكون حسابات بنكية. تشمل فوائد الشمول المالي المساعدة في القضاء على الفقر، وخلق فرص عمل، وتحسين المساواة بين الجنسين، ورفع معايير الصحة، وفقًا للبنك الدولي. حدثت انخفاضات كبيرة في الفقر في المناطق الريفية في الهند بفضل التحركات لإدخال الناس إلى النظام المصرفي. كما أن الوصول الأفضل إلى التمويل للمزارعين في ملاوي يساعدهم على الاستثمار في المعدات، مما يعزز إنتاجهم وإمكاناتهم الربحية للمحاصيل بأكثر من خمس. يُنظر إلى إتاحة الوصول إلى الخدمات المالية على أنه مفتاح لتحقيق أهداف التنمية المستدامة للأمم المتحدة. يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية أن تحول الشمول المالي لأنها يمكن استخدامها مباشرة عبر الهاتف المحمول، مما قد يفيد أكثر من 600 مليون شخص حول العالم الذين لديهم هاتف محمول ولكن ليس لديهم حساب بنكي. العملات الرقمية للبنوك المركزية يمكن أن تتصدى للنشاط الإجرامي يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية أن تسمح بإنشاء سجلات رقمية وآثار، وهذا يمكن أن يسهل وقف غسيل الأموال وتدفقات الأموال المستخدمة لتمويل الإرهاب، وفقًا لبنك التسويات الدولية (BIS). ومع ذلك، هناك احتمال أن تؤدي زيادة إمكانية التتبع للعملات الرقمية للبنوك المركزية إلى دفع هذه المعاملات بعيدًا عن الأنظمة المصرفية الرسمية ودفع المجرمين للبحث عن طرق أخرى للتحايل على القوانين. إمكانية تتبع العملات الرقمية للبنوك المركزية تثير أيضًا واحدة من أكبر الاعتراضات على العملات الرقمية. الاعتراضات على العملات الرقمية للبنوك المركزية الخصوصية هي واحدة من أكثر المخاوف شيوعًا عندما يتعلق الأمر بالعملات الرقمية للبنوك المركزية، كما يشير تقرير سلسلة أوراق المنتدى الاقتصادي العالمي حول حوكمة العملات الرقمية. إنه قلق مشروع بالنظر إلى تزايد مسائل حماية البيانات والخصوصية على الإنترنت في عالمنا الرقمي المتزايد. ومع ذلك، تمامًا كما قامت الحكومات حول العالم بسن تشريعات جديدة لمعالجة هذه المخاوف.
